奇狐娱乐今天是520，小巴先祝大家节日快乐！祝夫妻恩爱，祝情侣甜蜜，祝表白成功，祝单身狗……长命百岁。
这个节日虽无定名，但大家都知道，是个表达爱意的节日。你若问我如何示爱？那还不简单，包包和抱抱啊。
诶，你说你买不起包包？
但你也不必太伤感，小巴猜测，你不是真买不起，而是对于情人节、七夕、圣诞节和对方生日之外，再多准备一份礼物，感觉有些财政压力。归根结底，是落后的理财能力和日益增长的物质文化需求之间的矛盾。
如今的80后，好像都面临着类似的窘境：
到最后，他们的钱大都只能买买银行理财、存存各类宝宝，利息比不上印钞速度。一方面担心风险，一方面又不甘心低收益，为不够用而苦恼，但也没办法。
80后上班族在家庭财产的第一次分配，即收入支出上，收入和支出稳定，每月有结余，有积蓄但也不会太多，未来也还有很多支出可以预见，在财产的增值上有强烈需要。
在家庭财产的第二次分配，即投资理财上，做高收益投资但会亏本，做低收益理财但不抗通胀，不能同时满足比较低的风险和相对高的收益需求。
一般而言，投资理财的风险和收益是匹配的，高收益背后往往是高风险，只是这些高风险通常被隐藏起来不让我们发觉。
其实投资理财，有风险并不可怕，可怕的是没能发挥好自己的优势，从而失去了克服风险的机会。上班族们在理财上，往往有一项很重要的优势被忽略了。这种优势是稳定收入，发挥这种优势的投资理财方式叫基金定投。
小巴以前也写过了好几篇基金定投的文章，对于它的原理和特点也都详细表述过了。
注：可通过文末方式进入“基金合辑”，翻看基金板块内容
基金定投大概的特点是：
① 长期、稳定、持续的小笔资金投入，不需要单笔大额资金，适合收入、支出稳定，但积蓄不多的上班族；
② 一般情况，尽量减少其中人为干预，比如选择的基金最好是被动型的指数基金。
③ 买入时机一点也不重要，随时开始都可以，但需要确保至少走过一个上升的周期。
定投的收益来源是3-5年的周期，如果我们仔细算算账，你会发现对同一个基金，如果定投时间超过了3年，那么不论开始定投的时间是处于高位、还是处于低位，到最后收益率其实相差不多。这也就意味着，如果打算定投，可以马上开始。
比如小巴在去年做过这样一个图，以中证500指数作为定投对象，分别计算不同时间开始定投，到2015年10月为止的收益率。
不同时间开始定投到2015年10月的收益率
开始时间 | 总收益 | 年化收益 | |
低点 | 2005.11 | 132.34% | 14.9% |
高点 | 2007.5 | 79.60% | 12.2% |
低点 | 2008.11 | 79.61% | 14.7% |
高点 | 2009.11 | 63.49% | 14.2% |
2011.1 | 65.25% | 17.8% | |
2012.1 | 68.16% | 22.8% | |
低点 | 2012.11 | 58.68% | 25.0% |
2014.1 | 33.65% | 22.5% | |
2015.1 | 0.13% | 0.1% |
注：中证500指数在2005年推出，但在2010才有以它为标的的指数基金，故2005年-2010年数据为根据指数模拟计算的数据。
当时上证指数处于3200-3400点之间，已经从5000点高位跌落，幅度接近40%，收益率表现看上去已经非常不错。但如果能够选择稍微好一些的时机赎回，那么收益率会更好。因此，它还有第4个特点：
④ 卖出时机对于收益率非常重要，如果运气比较好，是在去年8月股市处于高位时赎回的，那么年化收益就会大幅提升。
不同时间开始定投到2015年18月的收益率
开始时间 | 总收益 | 年化收益 | |
低点 | 2005.11 | 258.10% | 22.3% |
高点 | 2007.5 | 176.37% | 21.9% |
低点 | 2008.11 | 177.38% | 26.4% |
高点 | 2009.11 | 154.37% | 28.7% |
2011.1 | 156.94% | 36.3% | |
2012.1 | 163.72% | 48.0% | |
低点 | 2012.11 | 150.51% | 58.3% |
2014.1 | 112.51% | 70.0% | |
2015.1 | 50.71% | 66.0% |
那新的问题又来了。
如果我们去认真地了解经济史，就会发现，最近的一两百年，最赚钱的事情其实一直都是做企业，因为它们是提升社会生产力和价值的源泉。那些富豪榜单上的人，要么是企业家，要么是投资了企业。
但所有的投资，风险与收益是完全匹配的。做企业可能做不出好产品，可能被竞争对手打败；买股票、做股东则会有涨跌的风险。
想要提高投资的收益，我们必须至少拥有一种独特的能力。比如做企业，需要非凡的创新能力和企业家精神；投资股权，需要像巴菲特、芒格一样的深邃眼力和智慧。
这两种能力，好像我们目前都没有。我们可以依靠的最大优势，其实是时间，以及时间带来的源源不断的现金流收入。
在你有很稳定的现金流的时候，就拥有了一种打持久战的能力。你可能判断不准什么时候股市是“便宜”的，那就不要去判断它，你用源源不断的、稳定的收入去覆盖所有时间，最后你总归就处在了一个比较低的成本位。
定投就是这么一种东西，它没有办法像做企业那样，几年时间收获几百倍、几千倍的财富。但当你有能力打起“持久战”，你失败的概率就很低了，从市场上分到一杯羹的概率也就大了。
所以，千万不要小看稳定的工作收入，对于我们这些上班族而言，它在投资理财领域其实给予了我们一种了不起的能力。
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